(SeaPRwire) – Amit Banati verließ eine CFO-Stelle bei einem Fortune 500-Unternehmen, unterzeichnete einen Vertrag als CEO von Fortune Brands Innovations und arbeitete dann nie offiziell einen einzigen Tag in dieser Rolle. Diese Woche ging er mit 18,4 Millionen US-Dollar in bar davon.
Die epische Auszahlung, die Banati angeblich für das entschädigen soll, was er bei seinem früheren Job zurückgelassen hat, ist das Ergebnis einer bemerkenswerten, vielleicht absurden, Konvergenz von heutigen üppigen Vergütungspaketen für Führungskräfte und Kampagnen von aktivistischen Investoren.
Und das ist nur ein Aspekt einer wilden Woche bei dem Hersteller von Moen-Armaturen, Yale-Schlössern und Therma-Tru-Türen aus Deerfield, Illinois, der im letzten Jahr Produkte im Wert von 4,5 Milliarden US-Dollar verkauft hat.
Am Montag unternahm Fortune Brands Schritte, um seine Führungsriege auszutauschen, nachdem Ed Garden von Garden Investment Management, ein aktivistischer Investor und Schwiegersohn des produktiven aktivistischen Investors Nelson Peltz, diese Woche eine Kooperationsvereinbarung mit dem Unternehmen getroffen hatte, um dem Vorstand beizutreten.
Aber Garden ist nicht der einzige Großinvestor, der an die Tür von Fortune Brands klopft. In einer weiteren Wendung reichte der Schweizer Vermögensverwalter Pictet Asset Management am Tag nach Gardens Deal eine Mitteilung ein, in der er eine Beteiligung von 7,6 Millionen Aktien an Fortune Brands im Wert von 493 Millionen US-Dollar bekannt gab. Die Beteiligung ist mit 6,4 % doppelt so hoch wie die von Garden. Pictet erklärte, dass es mit dem Vorstand und dem Managementteam von Fortune Brands über langfristige Strategie, Unternehmensführung und finanzielle Leistung in Kontakt stehe. Die Mitteilung erlaubt Pictet, sich zukünftig aggressiveren Taktiken zuzuwenden.
Zusammen repräsentieren die Beteiligungen von Garden und Pictet fast 10 % des Unternehmens, aber die beiden Investoren arbeiten nicht zusammen. Gardens Kooperationsvereinbarung verbietet ihm, eine Gruppe mit anderen Aktionären oder externen Parteien zu bilden oder sich einer solchen anzuschließen. Als die Nachricht am Montag bekannt wurde, fiel der Aktienkurs von Fortune Brands um 2,6 %, und er ist seit Jahresbeginn um 16 % gefallen.
Wie es sich entfaltete
Banatis Null-Tage-Amtszeit an der Spitze von Fortune Brands für 18,4 Millionen US-Dollar wurde letzten Monat eingeleitet und war von Anfang an von Dramatik geprägt.
Fortune Brands gab am 12. Februar bekannt, dass Banati CEO Nicholas Fink ersetzen werde, mit einem Startdatum Mitte Mai. Aber am Tag nach der Veröffentlichung der Nachricht – am Freitag, dem 13. Februar – erfuhr Fortune Brands, dass der aktivistische Investor Garden eine Beteiligung am Unternehmen aufgebaut und privat eine Liste von drei neuen Vorstandsmitgliedern nominiert hatte.
Garden war der Ansicht, dass das Unternehmen mehr Zeit für die Suche nach Finks Nachfolger als CEO hätte aufwenden sollen, und er begann sofort, Aktien zu kaufen und plante, einzugreifen, als die CEO-Änderung bekannt gegeben wurde, so Berichte des Wall Street Journal. Bis zum Abschluss der Vereinbarung zwischen Gardens Firma und Fortune Brands am Montag hatte Gardens Beteiligung etwa 3,5 Millionen Aktien betragen, eine Beteiligung von etwa 3 %.
Neben dem Verzicht auf den CEO-Job tritt Banati auch aus dem Vorstand von Fortune Brands zurück, dem er fünf Jahre lang angehört hat. Was die große Bargeldauszahlung betrifft, beschreibt Fortune Brands sie als eine „vollständige Entschädigung“ für das, was Banati bei Kenvue, dem Hersteller von Tylenol, zurückgelassen hat. In seiner Funktion als CFO bei Kenvue erhielt Banati ein Gehalt von 900.000 US-Dollar, einen Barbonus und eine langfristige Aktienoption im Wert von 3,2 Millionen US-Dollar. Er ließ auch fast 3,3 Millionen nicht realisierte Aktien zurück.
Gemäß den Bedingungen des Vertrags, den Banati im Februar mit Fortune Brands unterzeichnete, behält er den einmaligen Einmalbonus von 8 Millionen US-Dollar und erhält eine beschleunigte Vesting-Periode für 6 Millionen US-Dollar in Restricted Stock Units.
Banati ist nicht der einzige Manager, der infolge der Vereinbarung des Unternehmens mit Garden abgelöst wird. Finanzvorstand Jonathan Baksht, der weniger als ein Jahr bei Fortune Brands tätig war, trat am Montag zurück. Um Baksht und Banati zu ersetzen, wird der ehemalige CFO von Fortune Brands, David Barry, die Lücke als Interims-CEO füllen, bis der Vorstand einen dauerhaften Ersatz gefunden hat. Und um das Ganze abzurunden, wird Ashley George, Senior Vice President of Business Unit Finance, als Interims-CFO einspringen. Barry erhält zusätzlich zu seinem Jahresgehalt von 685.000 US-Dollar, seinem Bonus und seiner langfristigen Vergütung von bis zu 1,67 Millionen US-Dollar 18.000 US-Dollar pro Monat. George erhält zusätzlich zu ihrem Jahresgehalt von 387.130 US-Dollar und anderen Vergütungen 15.000 US-Dollar pro Monat sowie eine Bar-Bindungsprämie von 150.000 US-Dollar.
Die Garden-Vereinbarung
Als Teil der Kooperationsvereinbarung wird Garden dem Vergütungsausschuss, dem Nominierungsausschuss und einem CEO-Suchkomitee beitreten, falls der Vorstand beschließt, eines einzurichten, während er nach Banatis Ersatz sucht. Fortune Brands stimmte auch zu, Garden bis zu 2 Millionen US-Dollar an Rechts- und Beratungsgebühren zu erstatten.
Im Gegenzug zog Garden seine Vorstandskandidaten für die bevorstehende Jahreshauptversammlung 2026 zurück und wird seine Beteiligung auf unter 9,9 % an Fortune Brands begrenzen. Er stimmte auch einem Verbot zu, einen Proxy-Wettbewerb um Sitze im Vorstand des Unternehmens zu führen.
„Fortune Brands ist ein Unternehmen mit unglaublichen Marken, vorteilhaften Marktpositionen und erheblichem langfristigem Potenzial“, sagte Garden in einer Erklärung.
Susan Saltzbart Kilsby, Vorsitzende des Vorstands von Fortune Brands, dankte Banati.
„Im Dialog mit bestimmten Aktionären haben wir nun beschlossen, einen umfassenden Suchprozess mit Unterstützung einer führenden Personalberatung einzuleiten, um den nächsten CEO von Fortune Brands zu identifizieren, und Amit hat beschlossen, beiseite zu treten“, sagte Kilsby.
Das Unternehmen wird den Aktionären auch einen Vorschlag zur Deklassifizierung des Vorstands zur Abstimmung auf seiner diesjährigen Investorenversammlung vorlegen, eine Änderung, die Aktivisten oft fordern und bei der jedes Vorstandsmitglied jährlich zur Wahl steht. Im aktuellen System stehen drei Direktoren in einem rotierenden Zyklus zur Wahl.
Fortune Brands verschob seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2026 in die Quartalsberichtskonferenz des ersten Quartals und erklärte, dass seine Finanzen und Fundamentaldaten angesichts „makroökonomischer und geopolitischer Gegenwinde“ stark blieben. Der Nettoumsatz des Unternehmens ist von 4,61 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 4,46 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 leicht zurückgegangen, wobei der Nettogewinn im gleichen Zeitraum um 37 % von 471,9 Millionen US-Dollar auf 298,8 Millionen US-Dollar gesunken ist.
Ein Berater von Garden lehnte eine Stellungnahme ab. Fortune Brands verwies auf seine öffentlichen Bekanntmachungen als Reaktion auf eine Anfrage nach einem Kommentar.
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