Außenstehende sehen eine Kreislaufwirtschaft. CoreWeaves CEO sieht einen “gewaltsamen Wandel”, der die Versorgungskette bis in die Erde hinein erschüttert

(SeaPRwire) –   Beim Auftreten auf der Konferenz in San Francisco wendete sich der CEO von CoreWeave gegen die Erzählung von einer “kreisförmigen KI-Wirtschaft” und widersprach somit einer der hartnäckigsten Kritikpunkte der gegenwärtigen KI-Boom.

Während Skeptiker oft die verflochtene Verschlingung von Investitionen zwischen Chipherstellern, Cloud-Anbietern und KI-Startups als Finanzblase bezeichnen, argumentierte er, dass eine intensive Zusammenarbeit zwischen Branchen die einzig zutreffende Antwort auf eine historische Lieferkettenkrise ist.

“Das Kreisförmige ist die falsche Sichtweise darauf”, sagte Intrator gegenüber , indem er die Dynamik nicht als Finanzierungstechnik, sondern als logistische Notwendigkeit neu interpretierte. “Es sind viele Unternehmen, die an einem Ungleichgewicht arbeiten, das die Welt durcheinanderbringt.”

Das Konzept der “kreisförmigen Wirtschaft” in der KI legt nahe, dass die Einnahmen lediglich zwischen einer Handvoll Tech-Giganten recycliert werden — wie etwa wenn in CoreWeave investiert, die wiederum dieses Kapital verwendet, um Nvidia-Chips zu kaufen. Intrator beschrieb jedoch die Marktbedingungen als “starke Veränderung der Angebots- und Nachfrageverhältnisse” und fügte hinzu, dass der einzige Weg, um dieser Volatilität zu begegnen, darin besteht, “zusammenzuarbeiten”.

Die “physische Engpässe”

Nach Ansicht von Intrator ist die wichtigste Einschränkung, der die KI-Branche gegenübersteht, nicht die Finanzierung oder Politik, sondern “ein physischer Engpass, der damit zusammenhängt, die leistungsfähigste Rechenleistung den fortschrittlichsten Anwendern zur Verfügung zu stellen”. Diese Knappheit zwingt die Unternehmen dazu, auf Weise zu kooperieren, die für Außenstehende möglicherweise isoliert wirkt, aber für das Überleben unerlässlich ist, so betonte er.

Der CEO berichtete von einem Gespräch, das er kürzlich mit einem Leiter eines Bergbaugesellschaftsführten, dessen Namen er nicht nannte. Intrator sagte, dass er erfahren habe, wie tief die Lieferkette betroffen ist: “zwei Ebenen tiefer”, bis hin zu den Rohmetallen und Kupfer, die zur Infrastruktur erforderlich sind. Intrator betonte, dass der Leiter speziell eine Branchenweite Zusammenarbeit zur Deckung der Produktionsbedarfs verlangt hatte.

Der Bergbauchef erklärte, dass um diesen Knick zu überwinden, “wir als Gruppe zusammenarbeiten müssen”. Wenn er das Gleiche über den KI-Bereich gesagt hätte, so argumentierte Intrator, “würde ich beschuldigt, in einer kreisförmigen Wirtschaft zu sein … Das ist alles, was ich über die kreisförmige Wirtschaft sagen will, nämlich, dass man das durch zusammenarbeiten erreicht.”

Es wurde darauf hingewiesen, dass, wenn ein Unternehmen wie CoreWeave nicht seine Schulden umrollen kann oder einen wichtigen Kunden verliert, die Kreditoren möglicherweise große Mengen an gebrauchten GPU-Chips auf die sekundären Märkte absetzen könnten, was die Hardwarepreise beeinträchtigen und sich durch die KI-Lieferkette auswirken würde. Intrator beschrieb jedoch eine schnelle, sogar heftige Eskalation der Nachfrage.

Die Bewältigung der “unerhörten” Nachfrage

CoreWeave, das auf parallele Rechenlösungen spezialisiert ist, die für die KI unerlässlich sind, befindet sich im Zentrum dieses Sturms.

“Die Nachfrage der wissensreichsten, raffiniertesten und größten Tech-Unternehmen der Welt ist unermüdlich”, sagte Intrator. “Das ist der Trend, der für mich wichtig ist.”

Diese schnelle Expansion hat sich mit Schwankungen verbunden. Seit seinem IPO hat der CoreWeave-Aktienpreis erhebliche Schwankungen erfahren, ein Phänomen, das Intrator auf die Anpassung des Marktes an ein disruptives Geschäftsmodell zurückführte, das die traditionelle Cloud-Dominanz der großen Tech-Player herausfordert. Trotz des “pendelnden” Aktienpreises betonte Intrator, dass das Unternehmen erfolgreich war, wobei die Aktie rund 90 US-Dollar kostet, im Vergleich zu einem IPO-Preis von 40 US-Dollar.

Er sprach auch die Bedenken hinsichtlich der Kundenkonzentration an. Während er anerkannte, dass CoreWeave früher zu 85 % von seinen Einnahmen von abhängig war, sagte er, dass aggressive Diversifizierungsbemühungen dazu führten, dass kein einzelner Kunde jetzt mehr als 30 % des Auftragsbacklogs des Unternehmens ausmacht.

Die Sichtweise auf die Super-Zyklus

Intrator ersuchte die Anleger, die kurzfristigen Ausführungsstörungen wie etwa einer um eine Woche verzögerten Datacenter-Eröffnung nicht zu unterlaufen, die er sagte, habe “Chaos” bei kurzsichtigen Beobachtern verursacht. Stattdessen sah er die gegenwärtige Landschaft als einen “Makro-Super-Zyklus”, in dem der grundlegende Wechsel von sequentieller zu paralleler Rechenleistung bisher undenkliche Rechenkapazitäten eröffnet.

Letztendlich ist die Zusammenarbeit, die die Kritiker verdammen, der Mechanismus, der die Branche voranbringt, behauptete Intrator. “Die Gründe, warum Sie Probleme bei der Bereitstellung dieser Rechenleistung haben, liegen in der Politik … in der physischen Infrastruktur … in der Energie”, sagte er. “Das erreichen Sie durch zusammenarbeiten.”