Am Montag erlebte der Dollar-Index (DXY00) einen Rückgang von -0,51% und erreichte damit ein Viertages-Tief. Der Dollar stand unter Abwärtsdruck, da der Yen und Yuan im Laufe des Tages Stärke zeigten. Der Yen verzeichnete einen Anstieg und erreichte gegenüber dem Dollar ein Einjahreshoch, nachdem der Gouverneur der BOJ, Ueda, Bemerkungen machte, die darauf hindeuteten, dass Japans Negativzinspolitik bis Jahresende beendet sein könnte. Darüber hinaus stärkte sich der chinesische Yuan gegenüber dem Dollar, angetrieben von besser als erwarteten chinesischen Kreditwachstumsdaten und Erklärungen der PBOC (People’s Bank of China), die ihre Bereitschaft signalisierten, bei Bedarf auf dem Devisenmarkt einzugreifen. Darüber hinaus reduzierte der Kursanstieg an den Aktienmärkten am Montag die Nachfrage nach dem Dollar.
EUR/USD (^EURUSD) erlebte am Montag einen Anstieg von +0,42%. Der schwächere Dollar stützte den Euro, obwohl die Gewinne bei EUR/USD durch enttäuschende Wirtschaftsdaten aus Italien und die Abwärtsrevision der Eurozonen-BIP-Prognose für 2023 durch die Europäische Kommission begrenzt waren. Diese Revision signalisierte einen taubenhaften Faktor für die EZB-Politik, wobei die Markterwartungen eine 38%ige Chance eines Zinsschritts um +25 Basispunkte auf der bevorstehenden EZB-Sitzung am Donnerstag einpreisten.
Die Europäische Kommission senkte ihre Prognose für das Eurozonen-BIP 2023 von +1,1% auf +0,8% und reduzierte auch ihre Prognose für die Inflation in der Eurozone 2023 von +5,8% auf +5,6%. In einer anderen Entwicklung meldete Italien für Juli einen monatlichen Rückgang der Industrieproduktion um -0,7%, was hinter den Erwartungen zurückblieb und die Herausforderungen für den Euro verstärkte.
USD/JPY (^USDJPY) verzeichnete am Montag einen Rückgang von -0,84%. Der Yen stieg auf ein Einjahreshoch gegenüber dem Dollar, angetrieben durch falkenhafte Kommentare des BOJ-Gouverneurs Ueda, der die Möglichkeit andeutete, die Negativzinsen bis Ende des Jahres zu beenden. Uedas Bemerkungen veranlassten die Rendite der 10-jährigen JGB-Anleihen auf ein 9 1/2-Jahres-Hoch von 0,711% zu steigen und verstärkten damit die Zinsdifferenziale des Yen.
Gouverneur Ueda erwähnte, dass die BOJ bis Jahresende genügend Informationen und Daten haben würde, um zu beurteilen, ob die Löhne weiter steigen würden, eine Bedingung für die Anpassung der Stimulierung. Allerdings stand der Yen vor einem negativen Faktor mit japanischen Wirtschaftsdaten, die einen Rückgang der Maschinenwerkzeuge im Jahresvergleich um -17,6% für August anzeigten, was den achten Monat in Folge mit rückläufigen Bestellungen markierte.
Auf dem Edelmetallmarkt schloss der Goldpreis (GCV3) für Oktober am Montag um +4,60 (+0,24%) höher, und der Silberpreis (SIZ23) für Dezember schloss um +0,209 (+0,90%) höher. Die Edelmetallpreise verzeichneten moderate Gewinne, gestützt durch den schwächeren Dollar. Darüber hinaus trugen die gesunkenen Erwartungen an eine Zinserhöhung der EZB in dieser Woche zur Stärke des Goldes bei, da der Markt am Donnerstag nur eine 38%ige Chance auf eine Zinserhöhung um +25 Basispunkte durch die EZB einpreiste.
Die Gewinne der Metalle waren jedoch durch mehrere negative Faktoren begrenzt, darunter die Abwärtsrevision der Eurozonen-BIP-Prognose für 2023 durch die Europäische Kommission auf +0,8% von zuvor +1,1%, was auf eine geringere Nachfrage nach Industriemetallen hindeutet. Darüber hinaus wirkte sich die anhaltende Liquidation von Goldbeständen durch Fonds negativ auf den Goldpreis aus, da die Bestände in ETFs am vergangenen Freitag auf ein 3 1/3-Jahres-Tief fielen.