Paul Singers Elliott Management ist einer der großen Gewinner bei Venezuelas erzwungener Verkauf von Citgo und der Stürzung von Maduro

(SeaPRwire) –   Das in Houston ansässige Citgo Petroleum ist das letzte Kronjuwel Venezuelas internationaler Ölvermögen und wird von der activistischen Investitiongesellschaft Elliott Investment Management von Paul Singer unterstützt, nachdem es sich um einen zehnjährigen Rechtsstreit handelte.

Im November gewann die von Elliott unterstützte Amber Energy einen oft verzögerten und heiß umstrittenen gerichtlichen Versteigerung für Citgo zu einem reduzierten Preis von 5,9 Mrd. US-Dollar. Das Unternehmen muss auch mehr als 2 Mrd. US-Dollar für die Träger von ausfallenden venezianischen Anleihen zahlen. Rechtsmittel von Venezuela und anderen Bietern sind noch anhängig, aber das Geschäft wird dennoch bis Ende dieses Jahres abgeschlossen sein, laut Energieanalysten.

Der Versteigerungserfolg von Elliott und Amber kam kurz vor der Entmachtung des venezianischen Präsidenten Nicolás Maduro durch Trump am 4. Januar. Diese Maßnahme positioniert Citgo und andere US-Raffinerien möglicherweise so, dass sie mehr Barrel des schweren venezianischen Rohöls erhalten, das von den Raffinerien an der Golfküste gewünscht wird.

Citgo hat drei US-Raffinerien sowie Pipeline- und Terminalanlagen. Sein Netzwerk raffiniert täglich 800.000 Barrel an Standorten in Louisiana, Texas und Illinois. Es hat Marken- und Treibstoffmarketing-Verträge mit 4.000 unabhängig betriebenen Tankstellen im gesamten Ost- und Südosten sowie in der Midwest-Region.

Trotz seiner 115-jährigen Geschichte hat das Unternehmen seit 1990 stillschweigend und vollständig von Venezuela und seinem staatlichen Ölunternehmen PDVSA gehört. Das Unternehmen wurde im Rechtsstreit zu einem Ziel, um Gläubigern, die Ölvermögen, Bergbaurechte und mehr verloren hatten, als diese vor fast 20 Jahren unter dem ehemaligen sozialistischen Herrscher Venezuelas, Hugo Chávez, expropriert wurden, die Entschädigung zu zahlen.

Amber-CEO Gregory Goff verweigerte einen Kommentar zu dieser Geschichte.

Der andere primäre Nutzen des Citgo-Verkaufs ist das Ölgigant , der mehr als die Hälfte der Gläubiger von etwa 20 Mrd. US-Dollar Forderungen hält. Die Chavez-Regierung beschlagnahmte 2007 die Ölvermögen von Conoco.

Präsident Trump drängt Conoco, , Venezuela, die Infrastruktur zu erneuern und mehr Öl zu pumpen, obwohl es in der Branche Zögern gibt aufgrund der hohen Kosten, der politischen Unsicherheit und der schwachen Ölpreise. Trump hat heute einen Termin mit den führenden Ölunternehmen geplant.

„ConocoPhillips verfolgt die Entwicklungen in Venezuela und deren mögliche Auswirkungen auf die globale Energieversorgung und -stabilität. Es wäre vorzeitig, über zukünftige Geschäftstätigkeiten oder Investitionen zu spekulieren“, sagte ConocoPhillips-Sprecher Dennis Nuss in einer Aussage.

„Wir werden unsere Einziehungsefforts fortsetzen, die gemäß allen anwendbaren Gesetzen und Vorschriften durchgeführt werden“, fügte er hinzu.

Ein langer Rechtsstreit und ein politisches Minenfeld

Der Rechtsstreit zwischen Venezuela und seinen Gläubigern hatte sich über Jahre entwickelt, bis 2018, als eine kleine, defekte kanadische Bergbaugesellschaft, Crystallex, einen Bundesgerichtsentscheid gewann, der sagte, dass es Citgo’s Vermögen verfolgen konnte, um mehr als 1 Mrd. US-Dollar zu erheben, die es angeblich verloren hatte, als Venezuela 2011 ausländische Vermögenswerte expropriierte. Citgo schnitt 2019 formal die operativen Verbindungen zu Venezuela ab. Crystallex und Conoco unterstützen beide den Beschluss zugunsten von Elliots Amber.

Die meisten großen Öl- und Raffinerieunternehmen hielten sich aus dem Citgo-Bieterverfahren zurück, weil es wegen aller rechtlichen und geopolitischen Komplikationen zu riskant war, sagen Energieanalysten.

Inländisch kritisiert der US-Repräsentant Thomas Massie, R-Kentucky, ein häufiger Kritiker der Trump-Regierung innerhalb der GOP, die militärischen Aktionen in Venezuela und nutzt die Gelegenheit, um Elliott zu attackieren. „Paul Singer, ein globalistischer Republikanischer Mega-Spender, der bereits [1 Mio. US-Dollar] ausgegeben hat, um mich in der nächsten Wahl zu besiegen, hat die Möglichkeit, Milliarden von US-Dollar mit seiner Risikoinvestition in Citgo zu verdienen, nachdem diese Regierung Venezuela übernommen hat“, postete Massie in sozialen Medien.

Venezuela und sein staatliches Ölunternehmen PDVSA beanspruchen immer noch Citgo. Sie betrachten die Versteigerung als einen Scheingesetzverfahren in einem Gericht eines Feindstaates in Delaware.

Es ist unklar, ob Maduros Sturz die weitgehend aussichtslosen Rechtsmittel von Venezuela und PDVSA an das dritte Bundesgerichtshofbezirk zu richten hat.

Der Verkauf muss auch von der Office of Foreign Assets Control der US- Finanzministerium genehmigt werden. Das Weiße Haus hat keine Antwort auf Anfragen zu dieser Geschichte gegeben.

Auch der größte Bieterverfechter von Amber, Gold Reserve, hat eine Rechtsmittel eingelegt. Das Unternehmen machte ein größeres, aber möglicherweise riskanteres Angebot für Citgo, das vom Gericht als finanziell unsicher angesehen wurde. Gold Reserve, ein kleinerer Gläubiger, der von der Expropriation betroffen war, beklagte die Festnahme seines Anwalts in Venezuela, José Ignacio Moreno Suárez, der seit mehr als zwei Jahren inhaftiert ist und „intensiven Folterungen und Entbehrungen unterworfen“ ist. Er ist immer noch gefangen.

„Wir loben die Maßnahmen der Trump-Regierung, um Maduro zur Rechenschaft zu ziehen, und wir freuen uns darauf, unseren Teil zu tun, um einen Rückkehr zur Frieden und Prosperität in Venezuela und die schnelle Freilassung von… Suárez zu unterstützen“, sagte Gold Reserve-Vize-Präsident Paul Rivett in einer Aussage.

Chevron ist bereit, loszulegen

Eine Gruppe von inhaftierten US-Citgo-Manager wurde 2022 nach fünf Jahren im Gefängnis freigelassen. Die in Houston ansässigen Manager – fünf US-Bürger und ein ständiger Resident, der als „Citgo Six“ bezeichnet wird – wurden in Venezuela wegen mutmaßlicher Betrugshandlungen und des Verdachts, die Regierung zu verraten, verhaftet. Sie wurden schließlich in einem Gefangenenaustausch freigelassen.

Während Citgo und andere Raffinerien an der Golfküste – Phillips 66, , PBF Energy – von einem größeren Zulauf venezianischen Öls profitieren könnten, wäre möglicherweise der größte Gewinner , das einzige amerikanische Unternehmen, das sich langfristig in Venezuela aufhält, sagt Ajay Parmar, Direktor der Ölmarktanalyse bei ICIS.

Derzeit unter einem Sonderlizenz betreibend, könnte Chevron seine venezianischen Aktivitäten erhöhen, mehr Öl pumpen und die Barrel an seine US-Raffinerien liefern, um die gesamte Wertschöpfungskette zu nutzen.

„Chevron hat lange mehr [venezianisches] Öl produzieren wollen. Sie sind hier der große Gewinner“, sagt Parmar. „Es ist immer noch großartig; es ist immer noch gut für [Citgo und andere] US-Raffinerien.“