Über 30 Jahre nach einem Betrug bei Archer Daniels Midland, der einen Matt-Damon-Film inspirierte, wurde das Unternehmen in einer Untersuchung wegen Preisabsprachen mit einer Geldstrafe von 40 Millionen US-Dollar belegt

(SeaPRwire) –   Co. (ADM) steht erneut aus den falschen Gründen in den Schlagzeilen.

In den 1990er Jahren war der Agrarkonzern in einen verwickelt, der die Grundlage für das Buch – und später den Matt-Damon-Film – bildete. Nun dreht sich die jüngste Kontroverse des Unternehmens um die Rechnungslegung in der Ernährungssparte des Unternehmens.

Nach einer fast dreijährigen Untersuchung hat ADM eine zivilrechtliche Vergleichszahlung in Höhe von 40 Millionen US-Dollar mit der SEC erzielt, ohne Fehlverhalten zuzugeben oder zu bestreiten, wegen zivilrechtlicher Vorwürfe, dass das Unternehmen Investoren über die Leistung des Ernährungssegments, das Inhaltsstoffe für Human- und Tiernahrung herstellt, in die Irre geführt habe, teilte die Behörde am Dienstag mit. Regulierungsbehörden behaupteten, ADM habe eine unsachgemäße Rechnungslegung verwendet, um die Gewinne des Segments stärker erscheinen zu lassen, als sie tatsächlich waren, hauptsächlich durch die Verlagerung von Gewinnen aus anderen Geschäftsbereichen durch nicht marktübliche „interne“ Verkäufe und andere Anpassungen.

Ehemalige ADM-Führungskräfte Vince Macciocchi, ehemaliger SVP und Präsident für Ernährung und Chief Sales and Marketing Officer; Ray Young, der von 2010 bis 2022 als CFO und später als stellvertretender Vorsitzender tätig war; und Vikram Luthar, CFO von 2022 bis 2024, wurden ebenfalls im Zusammenhang mit den Rechnungslegungs- und Offenlegungsproblemen angeklagt. Macciocchi stimmte der Zahlung von Erträgen und Vorfälligkeitszinsen in Höhe von rund 404.343 US-Dollar zuzüglich einer zivilrechtlichen Strafe von 125.000 US-Dollar zu, und Young stimmte der Zahlung von Erträgen und Vorfälligkeitszinsen in Höhe von rund 575.610 US-Dollar und einer zivilrechtlichen Strafe von 75.000 US-Dollar zu.

Allerdings teilte die SEC am Dienstag auch mit, dass Luthar weiterhin mit Betrugsvorwürfen in Bezug auf Rechnungslegung und Offenlegung konfrontiert ist. Ihm wird vorgeworfen, die Leistung des Ernährungssegments, das ADM den Investoren als wichtigen Wachstumstreiber des Unternehmens angepriesen hatte, wesentlich übertrieben zu haben. Die Klage der SEC gegen Luthar behauptet, dass er „Anpassungen“ an den Transaktionen von Nutrition mit anderen ADM-Geschäftsbereichen angeordnet habe, wenn Nutrition seine operativen Gewinnziele für die Geschäftsjahre 2021 und 2022 verfehlte.

Zu den Anpassungen gehörten rückwirkende Rabatte und Preisänderungen, die für Drittkunden von ADM nicht üblicherweise verfügbar waren und im Wesentlichen einseitige Übertragungen von Betriebsgewinnen an Nutrition darstellten, mit dem Ziel, den Anschein zu erwecken, dass Nutrition das von Luthar und anderen ADM-Führungskräften den Investoren prognostizierte operative Gewinnwachstum von 15 % bis 20 % pro Jahr erreichte, so die SEC.

Als Reaktion auf die Einreichung der SEC sagte Junaid Zubairi von Vedder, der Luthar vertritt, in einer an gesendeten Erklärung, dass die Vorwürfe „unbegründet und das Ergebnis einer einseitigen Klageschrift sind, die erhebliche entlastende Fakten auslässt“. Zubairi erklärte, dass ADM erfahrene externe Anwälte beauftragt habe, eine interne Untersuchung durchzuführen, und wie in der Proxy-Erklärung von ADM vom 25. März 2025 öffentlich bekannt gegeben, sei Luthar nicht wegen unzulässigen Verhaltens befunden worden.

„Die SEC versucht zu Unrecht, Herrn Luthar für langjährige Geschäftspraktiken bei ADM zur Rechenschaft zu ziehen“, sagte Vedder und fügte hinzu, dass die „betroffenen Transaktionen transparent waren und mit gutem Glauben im Unternehmen geprüft, genehmigt und umgesetzt wurden.“ Luthar, der 2004 zu ADM kam und 2022 CFO wurde, bestreitet die Vorwürfe und beabsichtigt, die Vorwürfe vor Gericht anzufechten.

ADM ( an der 500) leitete eine interne Untersuchung ein, meldete seine Ergebnisse freiwillig der SEC, führte neue interne Kontrollen ein und änderte Richtlinien und Verfahren. Im März 2024 korrigierte ADM bestimmte Fehler aus früheren Perioden, und im November 2024 legte das Unternehmen seine zuvor veröffentlichten Formulare 10-K für 2023 und die Formulare 10-Q für das erste und zweite Quartal 2024 neu vor, um jeweils Fehler in seiner historischen Segmentberichterstattung zu beheben. „ADM hat erhebliche Änderungen an seinem Finanzführungsteam und seinen Finanzkontrollen vorgenommen“, sagte das Unternehmen am Dienstag in einer Pressemitteilung. Monish Patolawala ist seit dem 1. August 2024 EVP und CFO von ADM. Zuvor war er CFO von .

ADM ist „erfreut, diese Angelegenheiten hinter sich zu lassen“, sagte Juan Luciano, Vorsitzender des Verwaltungsrats, Präsident und CEO, in einer Erklärung. Er betonte, dass das Unternehmen seine internen Kontrollen und Finanzberichterstattung auf der Grundlage der gewonnenen Erkenntnisse gestärkt habe, und versprach weiterhin Transparenz, Integrität und die Aufrechterhaltung des Vertrauens der Stakeholder.

berichtete zuvor, dass Luthar im Januar 2024 vom Dienst suspendiert wurde. Im April desselben Jahres kündigte das Unternehmen an, dass er mit Wirkung zum 30. September 2024 ausscheiden werde, während die strafrechtlichen Ermittlungen des Department of Justice gegen die Rechnungslegungspraktiken von ADM liefen. Das DOJ stellte die strafrechtlichen Ermittlungen schließlich ein und erhob keine Anklage.

Das Ernährungsgeschäft von ADM ist seit langem ein zentraler Bestandteil der Unternehmensstrategie. Im Jahr 2014 tätigte ADM seine bisher größte Akquisition mit dem Kauf des europäischen Herstellers von natürlichen Inhaltsstoffen Wild Flavors für [Betrag einfügen], um sich über den traditionellen Getreide- und Ölsaatenhandel hinaus zu diversifizieren. Aber eine schwächere Nachfrage und eine uneinheitliche Leistung haben das Segment daran gehindert, die anfänglichen Erwartungen zu erfüllen – ein Druck, der nun im Mittelpunkt des Falls der SEC steht.